Полное руководство по финансовому моделированию, Александр Билый, Никита Борисов
Книги
Александр Билый,Никита Борисов

Полное руководство по финансовому моделированию

Читать
Ilya Vasich
Ilya Vasichцитируетв прошлом году
Важно понимать, что даже самая подробная и качественно сделанная финансовая модель не может обеспечить 100% точность прогнозов и планов: жизнь всегда внесет некоторые коррективы в деятельность бизнеса. Чтобы заранее знать, выдержит ли проект некоторые колебания внутренних или внешних факторов, проводится многофакторный анализ чувствительности финансовой модели. Например, можно узнать, насколько изменится прибыль бизнеса за 10 лет, если какой-то из поставщиков вдруг увеличит цены на 15%
b5498134666
b5498134666цитируетв прошлом месяце
забываем также про то, что в деятельности предприятия всегда часть денег «заморожена» в оборотных средствах — сначала необходимо закупить материалы, выплатить заработную плату сотрудникам, доставить конечную продукцию до покупателя, и лишь затем будет получен доход. Соответственно, необходимо предусмотреть в модели, что организации необходимы дополнительные средства, которые будут вложены в «оборотку».
b5498134666
b5498134666цитируетв прошлом месяце
показателях — цены на конечную продукцию предприятия и курсы валют.
b5498134666
b5498134666цитируетв прошлом месяце
Остальные подразделы, полагаю в особых пояснениях не нуждаются: в прогнозах налогов записываем ставки налогов, которые будут использованы в расчетах, в макроэкономических пока‍
b5498134666
b5498134666цитируетв прошлом месяце
допущениях и константах описываем основные базовые цифры, которые будут использоваться в дальнейшем постоянно или регулярно. В данном случае, в этот подраздел выведена информация о массе тройской унции в граммах (т.к. цены на золото и серебро устанавливаются в международной торговле в долларах за тройскую унцию, а в России принята метрическая система мер с граммами, килограммами и тоннами в качестве мер
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Например, можно узнать, насколько изменится прибыль бизнеса за 10 лет, если какой-то из поставщиков вдруг увеличит цены на 15% или, наоборот, если мы сможем договориться с покупателями об увеличении продажной цены.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
прогнозу денежных потоков — доходов, расходов, капитальных вложений.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
от инфляции будет зависеть рост расходов бизнеса, а, следовательно, и прибыль в обозримом будущем
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
нужно максимально точно предсказать макроэкономические показатели на прогнозный период.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
«отправной точки» — данных на текущий момент.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Финансовая модель — это инструмент планирования
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
БДДС (Бюджет движения денежных средств)
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
насколько устойчив проект к тем или иным колебаниям внешних и внутренних факторов.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
он же «Показатели инвестиционной привлекательности». В этой части финансисты считают цифры для финансистов. Такие показатели, как NPV, IRR, PP, DPP и прочие страшные и злые финансовые штуки — это все здесь.
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Здесь сводим все денежные потоки, которые мы рассчитали на предыдущих листах — доходную часть, расходы, инвестиции, финансовые потоки. Здесь мы выходим на итоговый денежный поток и уже можем прикинуть, жизнеспособен ли проект вообще
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Бюджет Движения Денежных Средств
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Cash Flow — он же «Денежные потоки», он же «Прогнозный БДДС
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Финансирование — он же «Кредиты и займы».
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Налоги — он же «Госпошлины и налоги».
b2967818716
b2967818716цитирует4 месяца назад
Выручка — он же «Доходы предприятия».
fb2epub
Перетащите файлы сюда, не более 5 за один раз