Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке

Это классическое руководство по инвестированию — новое, дополненное издание бестселлера Джона Богла, пионера индустрии взаимных фондов, гуру инвестирования, главы крупнейшей инвестиционной компании The Vanguard Group. Автор предлагает простую и эффективную инвестиционную стратегию: приобрести фонд, который держит портфель акций всего рынка, и владеть им вечно. Книга, однако, содержит нечто большее, чем рекомендации по работе с индексными фондами. Прочитав ее, вы сможете иначе взглянуть на инвестирование. Джон Богл показывает, почему долгосрочные инвестиции соответствуют вашим интересам гораздо лучше, чем краткосрочные спекуляции; как важна диверсификация; какую роль играет стоимость инвестиций; почему ориентироваться на прошлые результаты фонда и игнорировать принцип возврата к среднему в инвестировании опасно. Эта книга укажет вам верный путь к обеспечению своего финансового будущего.
218 бумажных страниц
Дата публикации оригинала
2021
Год выхода издания
2021
Издательство
Альпина Диджитал
Уже прочитали? Что скажете?
👍👎

Впечатления

    keenreaderделится впечатлением2 года назад
    💡Познавательно
    🎯Полезно

    Правда фондового рынка

    если один инвестор получает прибыль на фондовом рынке, то другой инвестор столько же теряет. От лихорадочной торговли на фондовом рынке выигрывают только финансовые посредники

    выигрышная стратегия инвестирования в акции заключается в том, чтобы стать собственником акций всех публичных компаний, затратив минимальные средства

    Разумный инвестор выберет индексный фонд с наименьшими расходами.

    Путь к успеху для профессиональных финансовых посредников состоит в том, чтобы уговорить клиента совершать как можно больше операций на рынке. В то же время единственный способ для клиента избежать потери денег на фондовом рынке — это воздерживаться от лишних движений. Чем выше уровень инвестиционной активности, тем выше расходы на финансовых посредников и налоги и тем ниже доходность от фондового рынка получают инвесторы.

    Инвестировать надо в реальный рынок, а спекуляции на фондовом рынке только отвлекают инвесторов от того, что действительно важно — постепенный рост доходности хозяйствующих субъектов

    Единственным правильным критерием выбора фонда для инвестиций является показатель его расходов.

    Расходы на финансовое посредничество играют огромную роль в снижении размера доходов обыкновенного инвестора

    Если же вкладывать деньги в низкорасходные индексные фонды, у которых нет активной управляющей компании, то они обеспечат получение справедливой доли дивидендного дохода

    Формула успеха в том, чтобы вложить деньги в индексный фонд и ничего больше не делать

    Управляемые взаимные фонды абсолютно неэффективны с точки зрения налогообложения

    Купить акции и держать.

    При выборе взаимных фондов инвесторы обычно смотрят на их показатели доходности в прошлом. Однако, как мы уже говорили, успехи в прошлом совсем не обязательно повторятся в будущем

    Секрет успешных инвестиций — в простоте, низких расходах и стабильности.

    профессиональные консультанты могут оказывать другие полезные услуги.
    • советовать, как лучше распределить инвестиции между различными группами активов;
    • предоставлять информацию о порядке налогообложения разных категорий доходов;
    • давать рекомендации о том, какая часть доходов должна сберегаться, пока вы работаете, и сколько можно тратить, когда вы выйдете на пенсию;
    • в целом помочь избежать катастрофических ошибок при выборе объекта инвестиций.

    Акции генерируют более высокий доход, чем облигации.

    Облигационные индексные фонды показывают лучшие результаты, чем большинство активно управляемых облигационных взаимных фондов

    Низкозатратный портфель консервативных инвестиций в индексный фонд может принести более высокий доход, чем портфель высокорискованных инвестиций. Портфель, состоящий на 75% из облигаций и на 25% из акций, может оказаться более доходным, чем портфель, в котором 75% акций и 25% облигаций. Индексные фонды изменили общепринятый подход к распределению активов в портфеле инвестиций.

    Беспокойные или не имеющие времени инвесторы — 60% акций. Если ваше время инвестирования ограниченно или вы слишком нервничаете при колебаниях рынка акций, то независимо от возраста лучший выбор — это вложение средств в сбалансированный индексный фонд, в котором 60% акций и 40% облигаций.
    • Универсальные 3 X 33%. Еще одна приемлемая альтернатива — распределение активов на три портфеля: 33% в индексном облигационном фонде, 33% — в индексном акционерном фонде, инвестирующим в акции американских компаний, и 33% — в индексном фонде, инвестирующим в акции иностранных компаний.

    Саммари со смарт

    Сергей Каренинделится впечатлением9 месяцев назад
    👍Советую

    Вся суть книги — инвестируйте только в индексный фонд S&P 500, который я кстати основал.

    Vladimir Martynovделится впечатлениемв прошлом году
    🚀Не оторваться

    Это одна из самых интересных книг на тему инвестирования и трейдинга

    Она показывает, как работает психология инвестора. Это гораздо важнее чем знание технической составляющей, хотя и про неё тоже написано много

    Каким бы вы не были опытным игроком, если вы не в ладах с самими собой, вам никогда не стать успешным инвестором. Автор вывел собственные правила, каждое из них показал на примере.

    Советую)

Цитаты

    b0390883658цитируетв прошлом месяце
    советов по эффективному инвестированию и управлению финансами в целом: широко диверсифицируйте инвестиции… держите затраты на низком уровне… регулярно балансируйте портфель… меньше расходуйте… больше сберегайте… меньше пытайтесь предсказать будущую доходность… И не верьте на слово, когда вам обещают бесплатный ланч, требуйте очень убедительных аргументов — проверяйте, а потом перепроверяйте.
    Перестаньте наблюдать за фондовыми рынками… тратьте на инвестирование меньше сил, а не больше. Как сказал Гиппократ, "не навреди!". Вам не нужны чудодейственные средства. То, что текущая ожидаемая доходность широкого набора классов активов оказалась ниже исторического значения, ничего не меняет. Твердо придерживайтесь базовых принципов».
    ***
    Простые идеи из этой книги действительно работают. Я верю, что классический индексный фонд должен стать основой победной стратегии. Но даже у меня не хватило бы смелости повторить слова, которые покойный доктор Пол Самуэльсон из Массачусетского технологического института произнес на выступлении перед Бостонским обществом аналитиков ценных бумаг осенью 2005 г.: «Создание Джоном Боглом первого индексного фонда — столь же значительное событие, как изобретение колеса, алфавита или сыра с вином». Эти неотъемлемые составляющие нашей повседневной жизни, столь привычные нам, прошли испытание временем. Та же судьба ожидает и классический индексный фонд.
    b0390883658цитируетв прошлом месяце
    противоречий. То, что удается немногим, не может удаваться всем.
    Наконец, мы знаем, чего мы не знаем. Мы никогда не знаем, как наш мир будет выглядеть завтра, а еще меньше знаем о том, каким он будет десятилетие спустя. Но при грамотном распределении активов и разумном инвестиционном выборе мы можем приготовиться к неизбежным ухабам на дороге и безболезненно преодолеть их.
    b0390883658цитируетв прошлом месяце
    Мы знаем, что начинать инвестировать следует как можно раньше, а с тех пор, как мы начали, нужно регулярно вкладывать средства.
    Мы знаем, что инвестирование связано с риском. Но мы также знаем, что неинвестирование приводит нас к финансовому краху.
    Мы знаем источники доходности на рынках акций и облигаций, и это уже начало пути к мудрости.
    Мы знаем, что риск выбора отдельных ценных бумаг, а также выбора менеджеров фондов и стиля инвестирования можно устранить с помощью диверсификации, которую предлагают традиционные индексные фонды. Остается только рыночный риск.
    Мы знаем, что затраты имеют значения, что они накапливаются со временем, и знаем, что должны минимизировать их.
    Мы знаем, что налоги имеют значение и что их также следует минимизировать.
    Мы знаем, что нельзя ни переиграть рынок, ни успешно выбрать момент выхода на него без внутренних проти

На полках

fb2epub
Перетащите файлы сюда, не более 5 за один раз