Калькулятор

Это последний выпуск четвертого сезона подкаста «Калькулятор» — в его PRO-версии. Пора ответить на вопросы слушателей, которые копились у нас последние четыре месяца. Вообще их пришло десятки, но мы выбрали семь самых интересных — и час отвечаем на них.

Уже четыре сезона ведущие «Калькулятора» учат вас инвестировать. А во что они вкладываются сами? В этом эпизоде Назар и Андрей наконец подробно рассказывают о своих личных портфелях: во что они инвестируют сами и почему сделали именно такой выбор.

Эту типологию компаний на бирже точно стоит знать: бывают «трудные подростки», «звезды», «дойные коровы» и «собаки». От последних, кстати, стоит держаться подальше. Рассказываем, как не нарваться на «собак» и как отличить «звезд» от «дойных коров».

Частных инвесторов IPO привлекает возможными большими доходностями — и этот инструмент считается очень спекулятивным. А еще, конечно, очень рискованным. Рассказываем, как устроены инвестиции в IPO и за какими размещениями стоит следить в этом году.

В новом (партнерском!) выпуске говорим о социально ответственном инвестировании. Что это такое и как устроено? Уместна ли мораль в мире инвестиций? Как оценить экологичность и этичность бизнеса тем, для кого это важно? И насколько все это прибыльно?

Разбираемся в феномене основательницы ARK Invest Кэти Вуд. Почему ее идеи находят настолько широкий отклик? За что ее можно критиковать? И не окажутся ли инвестиции в новейшие технологии пузырем, за которым не стоит ничего, кроме моды?

Зачем покупать облигации, если доходность акций заметно выше? Или не все так просто? И правда ли, что бонды гораздо надежнее? Задаем вопросы специалисту по долговым бумагам — управляющему партнеру инвестиционной компании Septem Capital Денису Козлову.

У бизнеса, акции которого есть в вашем портфеле, произошло ЧП: авария на заводе или эпидемия. СМИ пишут тревожные новости, акции падают — и все вокруг от них избавляются. Стоит ли так делать? И как вообще реагировать инвестору, когда такое происходит?

Мы постоянно рассказываем, как научиться принимать инвестиционные решения самостоятельно: изучая показатели и читая новости. Это нелегко и отнимает много времени. Кажется, что куда проще ориентироваться на уже готовые решения. Или нет?

Поколение Z скоро начнет инвестировать — и изменит рынок. Как именно? Говорим об этом с создателями инвестиционного приложения специально для зумеров. Оно ориентировано на американский рынок и чем-то напоминает Snapchat.

Назар Щетинин и Андрей Ванин подробно объясняют, почему не инвестируют в Tesla — с тех самых пор, как компания стала публичной, а они сами пришли на фондовый рынок. И дело здесь не только в высокой стоимости акций.

Курс биткоина вырос на 400% за год и недавно побил очередной рекорд (правда, потом все равно снизился). Что ж, настало время поговорить о криптовалютах. Для этого мы позвали в гости Андрея Макарова, который занимается темой биткоина с 2017 года.

Многие российские частные инвесторы боятся инвестировать в отечественные ценные бумаги. Особенно сейчас, когда политические и экономические риски так высоки. Приводим аргументы в пользу инвестирования в Россию — и подробно их разбираем.

Новички-спекулянты смогли обыграть хедж-фонды с Уолл-стрит! Выходит, фундаментальный анализ вообще не нужен? А долгосрочные инвестиции — тем более? Обсуждаем громкую историю с акциями GameStop — и пытаемся понять, как эта сетевая революция изменит рынок.

Подкаст о финансовой грамотности «Калькулятор» наконец возвращается в эфир. В новом (уже четвертом!) сезоне Назар Щетинин и Андрей Ванин будут обсуждать новости — и то, как они влияют или не влияют на фондовый рынок.

Первый в истории биржевой инвестиционный фонд (ETF) появился еще в 1990 году — его акции допустили на биржу Торонто, а купить его мог любой желающий. С тех пор количество таких фондов по всему миру выросло в тысячи раз. А инвесторы вложили в ETF больше 5,5 триллиона долларов. На российский рынок биржевые фонды вышли относительно недавно — в 2013 году. Возможно, именно поэтому к ним до сих пор относятся с недоверием. Но насколько оправданны эти опасения? И действительно ли стоит попробовать вложить туда деньги?  Да, третий сезон нашего подкаста подошел к концу, но в финальном выпуске мы вам обещали еще один бонусный эпизод. И вот он! Наталия Грибуля и Назар Щетинин решили посвятить его ETF — что это такое, как работает, где купить, как выбрать. И кстати, что будет, если фонд вдруг закроется? Чтобы дать полные и точные ответы, Наташа и Назар позвали в гости специалиста по биржевым инвестиционным фондам — исполнительного директора FinEx ETF Владимира Крейнделя.   О чем этот выпуск — максимально коротко: 📌 Если очень упростить, ETF — это прозрачный «пакет» с активами: от акций до золота. Портфели собирают с оглядкой на определенный индекс. Про многие из них вы наверняка слышали — например, S&P 500 или индекс Московской биржи. 📌 Покупая ETF, инвестор начинает опосредованно владеть долей во всех активах фонда. И стоимость ETF зависит от того, как меняется цена бумаг в составе этого фонда. Если все компании из индекса вырастут, то вырастет и цена акций фонда. А если упадут, то вложения в ETF пойдут вниз. 📌 ETF торгуются на Мосбирже. Купить их может любой желающий с брокерским счетом или ИИС. ETF облагаются стандартным НДФЛ по ставке 13%. Налоговые льготы на них тоже распространяются.  📌 Фонды, которые торгуются на Мосбирже, регулируются как российским, так и иностранными центробанками. Даже если фонд разорится или закроется, деньги не пропадут. Все активы будут проданы, а средства вернутся владельцам.  🎙 «Калькулятор» выходит по четвергам. Чтобы не пропустить новые эпизоды, подписывайтесь на подкаст в Apple Podcasts, Spotify, Google Podcasts, «Яндекс.Музыке», Castbox и на «Букмейте». Еще у подкастов «Медузы» есть свой ютьюб-канал, там нас тоже можно слушать. А если у вас есть вопросы или вы хотите предложить тему для выпуска, пишите Наташе и Назару письма на podcasts@meduza.io с пометкой «Калькулятор».

Это финал третьего сезона подкаста о финансовой грамотности «Калькулятор» — и его ведущие Наталия Грибуля и Назар Щетинин снова отвечают на вопросы своих слушателей. Как и в прошлый раз, нам пришли десятки писем. Почти все — об инвестировании. Назар и Наташа прочитали все, посовещались и выбрали непохожие на те, которые получили в конце второго сезона.  В эпизод вошло 11 вопросов. Чтобы на них ответить, ведущим понадобился целый час. Можно ли инвестировать в компанию, в которой работаешь? Есть ли в инвестициях место этичности? Стоит ли покупать облигации банка? А что если Московская биржа закроется? Что читать? И подходящий ли сейчас момент входа на фондовый рынок? 🤝 Весь третий сезон «Калькулятор» поддерживал генеральный спонсор. Это банк «Открытие» и две его «дочки» для частных инвесторов: «Открытие Брокер» и управляющая компания «Открытие». Большое им спасибо! Если вы не уверены, что сможете самостоятельно собрать диверсифицированный портфель из ценных бумаг, обратите внимание на услуги профессионального управления активами УК «Открытие».  💰 УК «Открытие» предлагает разные по структуре, доходности и степени риска паевые инвестиционные фонды. В их состав входят акции и облигации российских и иностранных компаний. А минимальная сумма инвестирования онлайн — 1000 рублей. 💰 Другое решение — доверительное управление, когда операции с вашими активами на фондовом или срочном рынке совершает профессиональный управляющий. В УК «Открытие» можно выбрать разные стратегии ДУ по степени риска и доходности: консервативные (с низким риском), умеренные (с более высоким риском и доходностью) или инвестиционные (с высоким потенциалом роста в долгосрочной перспективе). 💰 А если оформить доверительное управление на ИИС, можно получить налоговый вычет. 💰 Оформить все продукты УК «Открытие» можно онлайн, не выходя из дома, в личном кабинете клиента. 🤝

Уже три сезона «Калькулятора» мы говорим об инвестициях и практически всегда имеем в виду российские или американские ценные бумаги. А что насчет «экзотики»? Ведь в списке крупнейших экономик мира есть Китай, Индия и Япония — может, попробовать вложить деньги и туда? Или слишком сложно для российского инвестора и не стоит рисковать? Да и вообще, доступны ли эти страны неквалифицированному инвестору, который не очень давно в теме? Давайте разбираться. В предпоследнем выпуске третьего сезона Наталия Грибуля и Назар Щетинин говорят об экзотических инвестициях. Развивающиеся страны, азиатские биржи, далекие рынки — стоит ли смотреть в эту сторону? Как во всей этой «экзотике» выбрать то, что подойдет именно вам? Да и что считать экзотикой? Наташа и Назар рассказывают, что знают сами, а еще говорят с частным инвестором Александром Сидориным, в портфеле которого есть акции двух китайских компаний.  О чем этот выпуск — максимально коротко: 📌 Сложно дать точное определение экзотическим рынкам, все относительно. Например, среди российских частных инвесторов не очень популярны китайские ценные бумаги — при этом экономика КНР одна из крупнейших в мире.  📌 Решение инвестировать в развивающиеся, экзотические и далекие рынки часто принимают тогда, когда хотят дополнительно диверсифицировать портфель или добавить в него еще чуть-чуть риска. Кроме того, развивающиеся экономики, скорее всего, будут развиваться и дальше — а это шанс заработать. 📌 Фильтров выбора очень много. Это, например, прогнозы аналитиков о том, экономики каких стран значительно вырастут на горизонте десятилетий. Или страны с большим населением. Или страны с совершенно другим культурным бэкграундом. А сами компании можно искать по секторам, которые в России плохо представлены. 📌 Купить акции экзотических (для нас) и развивающихся стран можно, например, на Санкт-Петербургской бирже. Там в том числе доступны ценные бумаги Китая, Кореи и Тайваня. 🤝 Напоминаем, что в третьем сезоне у «Калькулятора» есть генеральный партнер. Спасибо ему большое! Это банк «Открытие» и две его дочерние компании для инвесторов. Первая — «Открытие Брокер», а вторая — управляющая компания «Открытие». Если вы хотите добавить в портфель как знакомые вам российские и американские ценные бумаги, так и бумаги развивающихся и экзотических стран, можно начать с готовых решений, они есть у УК «Открытие». 💰Если вы инвестируете в валюте, вам подойдут фонды «Открытие — Лидеры инноваций», который дает возможность поучаствовать в росте компаний технологического сектора США, и «Открытие — Глобальные инвестиции». 💰Наши друзья из УК «Открытие» также советуют обратить внимание на их более консервативный ПИФ «Открытие — Еврооблигации». Это российские и иностранные облигации, которые торгуются в долларах. Например, ценные бумаги эмитентов из Турции, Бразилии, Мексики и Израиля. 💰Если же валюта вашего инвестирования — рубли, в росте домашнего рынка можно поучаствовать через фонды «Открытие — Акции» и «Открытие — Облигации». 💰Оформить заявку на покупку паев фондов можно в личном кабинете УК «Открытие» не выходя из дома. 🤝 🎙 «Калькулятор» выходит по четвергам. Чтобы не пропустить новые эпизоды, подписывайтесь на подкаст в Apple Podcasts, Spotify, Google Podcasts, «Яндекс.Музыке», Castbox и на «Букмейте». Еще у подкастов «Медузы» есть свой ютьюб-канал, там нас тоже можно слушать. А если у вас есть вопросы или вы хотите предложить тему для выпуска, пишите Наташе и Назару письма на podcasts@meduza.io с пометкой «Калькулятор».

В конце марта этого года, в разгар пандемии, президент Владимир Путин выступил с телеобращением — и рассказал о нескольких налоговых изменениях. Теперь налоги придется платить депозитчикам и держателям долговых ценных бумаг (но не всем). Ставку НДФЛ повысят (но не для всех). А для получателей дивидендов, которые выводятся за рубеж, размер налога увеличат (тут тоже есть нюансы). Как все это будет устроено в деталях, весной было не до конца ясно. Но с тех пор прошло несколько месяцев — и новые правила не только уточнили, но и скорректировали. Что ж, пора в это углубиться. В новом выпуске «Калькулятора» Наталия Грибуля и Назар Щетинин пытаются разобраться в налогах для вкладчиков и инвесторов — причем не только в новых, но и в тех, которые существуют давно. Сколько, кому и за что платит инвестор? А если он покупает зарубежные ценные бумаги? А если он это делает через зарубежного брокера? А если он покупает акции одного государства через брокера другого? На вопросы ведущих о самых разных налоговых нюансах отвечает Александра Янковская. Она независимый финансовый консультант, создательница блога о финансах и инвестировании Finosnova и владелица сервиса «НДФЛ Гуру». О чем этот выпуск — максимально коротко 📌С тех пор, как Владимир Путин предложил новые налоговые правила для вкладчиков, Госдума их уточнила — и теперь все выглядит немного иначе. Плохая новость: возможно, налог придется платить и с дохода по вкладам меньше миллиона. Хорошая новость: самостоятельно ничего считать не придется, все сделает налоговая. 📌Точную сумму вашего налога сейчас посчитать невозможно: она зависит от ключевой ставки на 1 января отчетного года. Сейчас ставка составляет 4,25%, а на момент выступления Путина была 6,25%. Первые налоги вкладчики заплатят в 2022 году. Соответственно, их посчитают по ставке, которая будет действовать на 1 января 2021 года. 📌Если вы инвестируете в российские ценные бумаги в России, в зарубежные ценные бумаги через российского брокера, в зарубежные ценные бумаги через зарубежного брокера, в европейские ценные бумаги через американского брокера — в каждом из этих случаев действуют свои налоговые правила. Изучите те, которые соответствуют вашей инвестиционной истории. 📌Совет эксперта: независимо от того, российский у вас брокер или зарубежный, не оставляйте открытые короткие позиции в конце года. Иначе придется заплатить много налогов.  И да, не забудьте про налоговый вычет, об этом недавно у нас был целый выпуск. 🤝 Спасибо нашему генеральному партнеру в этом сезоне: банку «Открытие» и двум его «дочкам» — «Открытие Брокер» и УК «Открытие». Они еще раз напоминают об инструментах, которые не подпадают под новые налоговые правила. 💰 Это доходы по акциям и купонные выплаты по облигациям открытых паевых инвестиционных фондов. УК «Открытие» предлагает разные по структуре, доходности и степени риска паевые инвестиционные фонды. Например, есть ОПИФ «Открытие — Облигации» — в нем представлен готовый набор государственных, муниципальных и корпоративных облигаций российских эмитентов.  💰 Оформить заявку на покупку паевых инвестиционных фондов можно в личном кабинете клиента УК. Минимальная сумма инвестирования онлайн — 1000 рублей. 💰 Другое решение — ИИС с доверительным управлением. В УК «Открытие» можно выбрать разные по степени риска и доходности стратегии доверительного управления на базе ИИС: консервативные (с низким риском), умеренные (с более высоким риском и доходностью) или инвестиционные (с высоким потенциалом роста в долгосрочной перспективе).  💰 Узнать об условиях и оформить стратегию доверительного управления на базе ИИС можно в специальном разделе «Инвестиционные счета» на сайте УК «Открытие» 🤝 🎙 «Калькулятор» выходит по четвергам. Чтобы не пропустить новые эпизоды, подписывайтесь на подкаст в Apple Podcasts, Spotify, Google Podcasts, «Яндекс.Музыке», Castbox и на «Букмейте». Еще у подкастов «Медузы» есть свой ютьюб-канал, там нас тоже можно слушать. А если у вас есть вопросы или вы хотите предложить тему для выпуска, пишите Наташе и Назару письма на podcasts@meduza.io с пометкой «Калькулятор».

Ведущие «Калькулятора» постоянно предостерегают своих слушателей от биржевых спекуляций (то есть краткосрочных сделок на рынке). И вот наконец позвали в подкаст настоящего трейдера — чтобы в деталях показать, как эта деятельность устроена изнутри. Знакомьтесь: Дмитрий Солодин, опытный трейдер с 17-летним торговым стажем. Он юрист по образованию и начал заниматься биржевыми спекуляциями еще на третьем курсе института. Начинал, как и многие, с «Форекса», потерял полмиллиона, но потом освоился. Сейчас Дмитрий живет в Андорре — и говорит, что у него никогда в жизни не было трудовой книжки. Наташа и Назар как следует расспросили Дмитрия о том, в чем смысл работы трейдеров, почему среди них так мало по-настоящему успешных («На одного успешного трейдера — десятки тысяч работающих в „Макдоналдсе“») и что все-таки делать тем, кто твердо решил попробовать, несмотря на огромные риски. О чем этот выпуск — максимально коротко 📌 Трейдер — это биржевой спекулянт, который пытается заработать на краткосрочных сделках. Его задача — купить дешево, продать дорого и разницу забрать себе. Звучит обманчиво просто, но это очень нестабильная и рискованная работа.  📌 Успешных трейдеров куда меньше, чем убыточных. По статистике, которую изучил сам Дмитрий, 62% биржевых спекулянтов убыточны, остальные — «нулевые» или прибыльные. А очень успешных среди них всего процентов десять. 📌 По опыту нашего героя, состоявшиеся трейдеры часто уходят в классические инвестиции — сам Дмитрий тоже смотрит в этом направлении. А в классических инвестициях успешных людей намного больше, чем в биржевых спекуляциях. 📌 Несколько советов от Дмитрия Солодина — для тех, кто принял решение рискнуть. Не идите на «Форекс». Определитесь с инструментами. Начните с маленьких сумм, чтобы поменьше волноваться. И обязательно обращайте внимание на статистику. 🤝 Третий сезон «Калькулятора» мы выпускаем при поддержке генерального партнера. Это банк «Открытие» и две его дочерние компании для инвесторов — «Открытие Брокер» и управляющая компания «Открытие». Спасибо им! Наши друзья из «Открытие Брокер» считают, что долгосрочные инвестиции — на годы, а то и десятилетия — наиболее выигрышное решение для частных инвесторов. Разобраться в этом и наконец начать инвестировать помогут продукты с аналитической поддержкой. Вот какие есть у нашего партнера: 💰Сервис «Ваш финансовый аналитик». Специалисты «Открытия» регулярно присылают торговые идеи по перспективным ценным бумагам. Реализовывать их предложения или нет — решать вам.  💰Еще один вариант — «Модельные портфели». Это готовый портфель, который собирают аналитики. Он состоит из акций, в которых специалисты видят высокий потенциал роста. При желании его можно дополнить.  💰А для тех, кто пока не готов к долгосрочным инвестициям, есть коробочные продукты. По сути, это альтернатива банковскому вкладу. Вы инвестируете деньги в активы с разным уровнем риска и доходности. Доход будет зависеть от изменения стоимости этих активов к концу определенного срока. От убытков клиентов «страхуют» акции наиболее ликвидных компаний со стабильными показателями доходности 🤝 🎙 «Калькулятор» выходит по четвергам. Чтобы не пропустить новые эпизоды, подписывайтесь на подкаст в Apple Podcasts, Spotify, Google Podcasts, «Яндекс.Музыке», Castbox и на «Букмейте». Еще у подкастов «Медузы» есть свой ютьюб-канал, там нас тоже можно слушать. А если у вас есть вопросы или вы хотите предложить тему для выпуска, пишите Наташе и Назару письма на podcasts@meduza.io с пометкой «Калькулятор».